2) краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)
3) дебиторскую задолженность (+)
4) запасы с затратами
Ликвидность актива — это способность быстро превратиться в денежные средства с минимальной потерей стоимости. Дебиторская задолженность представляет собой оформленное право фармацевтической организации получить оплату от покупателей, заказчиков или иных контрагентов. Поэтому краткосрочная, документально подтверждённая и реально взыскуемая задолженность относится к быстро реализуемым активам и в прикладном анализе рассматривается рядом с денежными средствами как важный источник покрытия текущих обязательств.
Ликвидность дебиторской задолженности определяется не только её наличием, но и сроком погашения, платёжеспособностью должника, отсутствием просрочки и вероятностью взыскания. В балансовом анализе учитывается преимущественно чистая дебиторская задолженность — за вычетом резерва по сомнительным долгам. Основные средства требуют продажи или иного длительного процесса реализации, а запасы могут оборачиваться медленно, устаревать или терять стоимость. Краткосрочные финансовые вложения также способны быстро превращаться в деньги, однако их ликвидность зависит от наличия рынка и колебаний цены; в строгой классификации они вместе с денежными средствами образуют абсолютно ликвидные активы, тогда как дебиторская задолженность относится к быстро реализуемым.
| Вид актива | Содержание | Срок и механизм превращения в деньги | Оценка ликвидности |
|---|---|---|---|
| Денежные средства | Наличные деньги и остатки на банковских счетах | Используются непосредственно для расчётов | Абсолютно ликвидные активы |
| Краткосрочные финансовые вложения | Ценные бумаги и иные инструменты со сроком обращения до 12 месяцев | Реализуются или погашаются при наличии ликвидного рынка | Абсолютная ликвидность при высокой рыночной реализуемости |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | Требования к покупателям и другим контрагентам по оплате поставленных товаров или услуг | Погашается в установленный договором срок | Быстро реализуемые активы; в укрупнённой оценке — высоколиквидная часть оборотных средств |
| Просроченная или сомнительная дебиторская задолженность | Задолженность с нарушенным сроком оплаты или недостаточной вероятностью взыскания | Требует претензионной, судебной или исполнительной процедуры | Низкая ликвидность, подлежит резервированию |
| Запасы | Товары, сырьё, материалы и иные оборотные ценности | Сначала реализуются покупателю, затем превращаются в денежную выручку | Медленно реализуемые активы |
| Основные средства | Здания, оборудование, транспорт и иное имущество длительного использования | Реализуются через продажу или выбытие, обычно без быстрого получения денег | Труднореализуемые активы |
При оценке платёжеспособности дебиторская задолженность включается в расчёт коэффициента быстрой ликвидности вместе с денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Существенное значение имеют сроки оборота задолженности и её возрастная структура: рост просроченных сумм снижает фактическую ликвидность организации. Поэтому для фармацевтической организации важно контролировать договорные сроки оплаты, кредитоспособность покупателей и величину резерва по сомнительным долгам. Именно способность быстро трансформироваться в денежный поток обосновывает отнесение краткосрочной дебиторской задолженности к высоколиквидным активам в используемой укрупнённой классификации.