2) оборотных средств (+)
3) капитальных вложений
4) денежных средств
Коэффициент мобильности оборотных средств рассчитывают как отношение стоимости оборотных активов к валюте баланса: Кмоб = Оборотные средства / Валюта баланса. Валюта баланса представляет собой общую стоимость имущества организации, то есть сумму оборотных и внеоборотных активов. Поэтому показатель отражает, какая доля совокупных ресурсов фармацевтической организации находится в относительно подвижной форме и может быть преобразована в денежные средства в течение операционного цикла.
К оборотным средствам относятся запасы лекарственных препаратов и товаров аптечного ассортимента, дебиторская задолженность, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Чем выше значение коэффициента, тем больше доля мобильных активов и потенциально выше финансовая гибкость организации. Однако чрезмерно высокий показатель не всегда благоприятен: он может быть обусловлен избыточными запасами, замедлением их реализации или ростом просроченной дебиторской задолженности.
Именно поэтому в числителе используется вся величина оборотных средств, а не только денежные средства. Денежные активы характеризуют наиболее высокую степень ликвидности, но не отражают полный объем ресурсов, участвующих в текущем обороте. Коэффициент оценивают в динамике и сопоставляют с показателями ликвидности, оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности; универсального нормативного значения для всех организаций не существует.
| Показатель | Расчет или состав | Экономическое значение |
|---|---|---|
| Валюта баланса | Оборотные активы + внеоборотные активы | Общая стоимость имущества организации; используется как знаменатель коэффициента |
| Оборотные средства | Запасы, дебиторская задолженность, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения | Ресурсы, способные изменить форму в пределах операционного цикла |
| Коэффициент мобильности оборотных средств | Оборотные средства / валюта баланса | Доля мобильных активов в совокупном имуществе организации |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения / краткосрочные обязательства | Способность немедленно погасить наиболее срочные обязательства; является более узким показателем |
| Доля запасов | Запасы / оборотные средства | Показывает, какая часть мобильных ресурсов связана с товарными остатками |
| Доля дебиторской задолженности | Дебиторская задолженность / оборотные средства | Характеризует отвлечение средств из оборота и потенциальный риск снижения ликвидности |
| Внеоборотные активы | Основные средства, нематериальные активы и другие долгосрочные ресурсы | Наименее мобильная часть имущества, не включаемая в числитель показателя |
Для аптечной организации коэффициент следует анализировать совместно со скоростью реализации товарных запасов и сроками погашения дебиторской задолженности. Рост показателя за счет денежных средств обычно повышает финансовую устойчивость, а рост за счет нереализуемых запасов может свидетельствовать о неэффективном управлении ассортиментом. Следовательно, правильным является соотношение всей суммы оборотных средств к валюте баланса.